ROBO-顾问是数字平台即提供自动化，基于算法的财务规划服务，几乎没有人监督。
在过去10年里，金融科技公司已经提升了机器人顾问的地位，现在可以处理更复杂的任务，比如税收损失的收获、投资选择和退休规划。要开始使用机器人顾问，大多数这些服务首先要求客户登录应用程序，并对有关他们当前财务状况和未来目标的简短调查做出响应。然后，该软件利用这些数据分析用户目前的财务状况。
一些应用程序能够推荐财务步骤来增加用户的财富，并自动投资或平衡投资分配。另一些则能够根据银行或信用账户活动跟踪用户的支出，并提供预算建议。
随着这些应用程序提供的财富管理便利，该行业经历了如此爆炸性的增长，德勤估计这些数字工具将管理的资产可能在美国增长到500万亿万亿$ 7 $ 2025年独自一人。
在提供AI供电ROBO-顾问的这一头对头比较，我们的目标是提供商界领袖的五种不同的ROBO-顾问公司的人工智能支持功能的概述。
(对金融领域的人工智能更感兴趣的读者可能会从我们之前的文章中受益:AI股票交易和机器学习金融。）
背景：机器人顾问以及人工智能
对于读者谁不熟悉怎么ROBO-顾问是，为什么他们在市场上获得牵引力，从Investopedia这短短3分钟的概述视频是一个很好的，无偏见的介绍：
在我们研究的机器人顾问公司，我们用怎样可用在哪里以及如何人工智能发挥这些技术的作用有点失望的信息。
从事金融业的意思是，“钱是在黑暗中制造” - 换句话说 - 无论公司正在做的增长和利润将举行一个讳莫如深。虽然我们预期这种保密的，当谈到在AI应用大银行或者对冲基金，我们期待着机器人顾问能很好地解释人工智能在他们公司中的应用。
事实往往并非如此，在SoFi或WealthFront等公司，人工智能和机器学习的确切功能似乎并不清楚。
在下面的每个部分中，我们已经探索尽可能多的细节，因为我们可以在左右每家公司使用的AI。由于公司似乎并不在他们的AI在他们的平台作用的解释完整的，我们推断什么企业都表示 - 我们知道AI和机器学习什么 - 铺陈的过程，似乎是：
- 用户得到一个帐户，钩在他们的各种银行和投资账户，并提交其财务目标（比如，节约$ 80,000一所房子的首付，或退休前节省$ 500,000）
- The robo-advisor provides the user with a balanced portfolio of assets, tailored to the risk profile of the use (i.e. how much downside the user is willing to risk for more financial upside – typically the older a user gets, the more risk-averse).
- 在过去，这种平衡的投资组合或资产(股票、债券、etf)可能是由人工顾问设计的，但算法据称无法根据用户的选择来决定资产的平均分配
- 一些智能顾问声称能够根据用户的财务状况、市场状况或其他因素来重新平衡投资组合(或向用户提供有针对性的建议)，以保持用户在实现其目标的轨道上。
比较5个应用现状
SOFI
- 筹集资金总额:20亿美元
- 成立年份：2011
- 总部地点:旧金山，加利福尼亚
- 员工人数:1001-5000人
- 目标用户:个人投资者、企业
- 在谷歌Play商店数个：218
- 分数在谷歌Play商店的收视率：4.8
SOFI最初是一家学生贷款贷款公司，但后来扩展到抵押贷款融资和再融资、个人贷款、保险、储蓄和一个名为SoFi Wealth的机器人顾问。该应用程序在公司网站上被描述为一个工具，允许客户多样化他们的投资计划，积极管理被动资产，并自动重新平衡投资。
SoFi Wealth将客户的资金投资于交易所交易基金(etf)，这是一种低成本的共同基金，提供约20种低成本指数的投资组合，而不是个股。该应用程序还帮助个人为退休投资一些工具，如传统的可扣除个人退休账户、简化的员工养老金和罗斯个人退休账户。
该应用程序安装在iPad，iPhone和Android设备。
该公司的高管团队成员都没有在人工智能和机器学习学术或专业背景。CEO安东尼·诺托加入世界粮食不安全状况之前，曾担任Twitter的首席运营官，但是他的专业是金融。在顾问委员会是陈乔恩，创始人兼首席执行官社交网络业务的人人公司。
根据Crunchbase的数据，该公司已经在10轮融资中从28位投资者那里筹集了20亿美元。
改善
- 募集资金总额：亿$ 275
- 成立年份：2008
- 总部地点:纽约，纽约
- 员工人数：201-500
- 目标用户：个人投资者，企业
- 在谷歌Play商店数个：3,738
- 分数在谷歌Play商店的收视率：4.4
改善是一个机器人顾问，为其用户投资和管理个人退休账户、个人退休账户、罗斯退休账户和401(k)账户。
要加入，用户回答有关其目前的投资状况很短的调查显示，随着这样的问题，如果他们管理他们的投资或雇用人的顾问，投资金额，投资种类。他们的调查还询问了用户的纳税申报情况，收入和债务，家庭年收入，投资策略。据该公司的网站，这些信息将被通过机器学习算法，用来给用户他们的财务状况的概述，并可以使应用程序推荐相关的投资。
一旦客户创建了一个更好的账户，并登记了他或她的外部账户，包括银行和其他投资，人工智能就能够向用户提供费用和未投资现金的视图。
AI据称是通过使用改善的方法之一是在减税上交易，其中，据该公司介绍，算法选择基于对交易的税务后果部分地段卖。这种方法，根据该网站，目的是为了改善交易税的影响。
个人账户的支出，资产数字的年费0.25％和溢价账户上资产0.40％的年费。
改善业务针对企业帮助员工与退休储蓄，使用相同的原理应用的各个版本。该算法考虑到的因素，比如雇员打算退休，其预期的社会保障收入。
价钱这个商业计划包括咨询服务达资产0.25个百分点;基金管理费总额为计划资产的0.10个百分点;分层费记录保存，管理和簿记（初100名员工：每名参与者$ 6;下101-500员工 - 每个参与者$ 5，附加500+员工：每参与者4 $）。每年$ 1,500个也收取持续的指导。
虽然Betterment的行政和管理团队的所有成员都是非常有经验的金融专业人士，但他们都没有表现出专注于人工智能或在该领域有经验。
个人资本
- 募资总额:2.153亿美元
- 成立时间：2009年
- 总部：加利福尼亚州圣卡洛斯市
- 员工人数:251-500人
- 目标用户：个人投资者
- 目前估计有160多万用户
- 在谷歌Play商店数个：4638
- 分数在谷歌Play商店的收视率：4.4
个人资本开发了一个机器人顾问，可以让客户计算用户的净资产，管理投资账户和税收，为退休做计划，为遗产做计划，为大学存钱。要创建帐户，用户必须在访问仪表板之前提供每个外部财务帐户和凭证。该公司称，客户的信息存储在Yodlee中，Yodlee是一家提供附加安全层的第三方公司。
一旦该帐户被打开，应用程序为用户提供了洞察他们每周，每月和每年的收入，消费习惯，现金流，资产配置，投资或者员工股票期权。
基于这些数据，人工智能项目退休用户的消费能力，并建议选项，以支持用户的财务目标。举例来说，如果用户在项目支出退休$ 7,500个月，但目前的行为，这也表明只有5000 $每月支出，机器学习算法将可能建议更保守的分配。
在其网站上，个人资本索赔160万个注册用户和$ 7十亿资产管理退休和401（k）计划，遗产规划，大学储蓄和税收管理的资产。
在4分钟的视频审查, the reviewer describes how the app pulls data from the user’s various accounts (input by the user) – banking, credit card, brokerage, retirement, loans, mortgages, among other – and helps track spending, manage investment performance and asset allocation, and scan the user’s portfolio for opportunities to better the asset allocations.
该应用程序获得了4.4分数在谷歌Play商店4,451评级和超过10万个的下载了。从苹果商店，它接受了平均4.8分，从8300个收视率，但没有下载的数字显示。
Fritz Robbins担任首席技术官和首席信息官的双重角色，领导为用户和客户构建和交付财务工具和应用程序，以及为顾问提供平台，同时负责企业IT、信息安全、数据分析和数据科学。他拥有斯坦福大学计算机科学硕士学位。
Wealthfront
- 募集资金总额：亿$ 204.5
- 成立年份：2011
- 总部：加利福尼亚州红木城
- 员工人数：101-250
- 目标用户：个人投资者
- 在苹果商店评分数：5100
- 苹果商店评分:4.9分
Wealthfront是一个机器人顾问，它可以让客户进行投资、规划住房或上大学、为退休储蓄，或在网上申请贷款。申请的对象广泛，包括家长、退休人士、年青人、学生、个人/按揭借款人等。
这1分钟的视频演示了如何通过客户第一回答问卷开户。该技术然后利用风险评估的算法来确定风险水平的客户是舒适，然后用个性化的计划上来。该应用程序会要求用户通过转帐的帐户资金。
一旦注册成功，该应用允许用户将他们的401（k）或IRA计划连接到这个Wealthfront帐户和监控投资组合从仪表板。
前任CEO亚当·纳什在写博客张贴的AI-供电应用使用行为算法来通知应用程序的投资决策。“观察到的行为可能揭示关于自己的见解，我们甚至不自觉地意识到，”他写道。
据报道，算法能够跟踪用户的账户活动，并根据用户的投资、财务状况和风险承受能力，自动应用该行为，就多样化、税收和费用提出建议。例如,
- 该算法跟踪用户银行账户上的交易，并告知用户应急基金中是否有足够的现金
- 通过访问用户列出的券商，人工智能还可以确定用户的资金余额。
- 该技术将确定用户是否在其他账户中持有过多股票，并建议进行再平衡。
- 当用户列出自己的家庭住址，该算法将与连接服务集成，提供按揭贷款的更新，并帮助支付金融建议的贷款。
Wealthfront声称不收取理财顾问的工资或交易佣金，并收取账户余额的0.25%。
该公司网站显示经济学博士学位持有者，应用数学，管理，包括Wealthfront高管科研队伍。目前还不清楚，但是，如果任何人都专注于人工智能。首席技术官大卫走没有详细说明他在LinkedIn上的作用。首席数据科学家大卫·麦考利，从沃顿商学院市场营销定量MBA学位的持有人，说他的作用是提高决策的数据和科学的方法。
Sigfig
- 募集资金总额：百万$ 67
- 成立年份：2007
- 总部地点:旧金山，加利福尼亚
- 员工人数：51-100
- 目标用户：个人投资者
- 在谷歌Play商店数个：343
- 分数在谷歌Play商店的收视率：4.3分
SigFig是一个机器人顾问，为客户提供来自移动应用程序或web浏览器的投资建议、分析和跟踪。根据这一审查在应用中，机器学习方法使用历史市场数据来模拟场景，使预测，并确定如何对用户的投资可能会执行。
如果用户的投资表现不佳，应用程序的算法会推荐一些动作，以更好地实现用户的目标。在应用程序中，用户可以通过电子邮件或实时聊天以及电话访问human advisors。
在4分钟的视频，CEO兼联合创始人Mike沙声称，该公司可以在30天内申请到的银行合作伙伴的系统集成：
像改善，他的公司声称，它的人工智能引擎会自动分配资产，并确定这将导致最低税的投资。
一旦用户注册，应用程序将能够分析他们现有的帐户。
用户可以使用该应用程序链接到他们的个人退休账户和401（K）账户，看看哪个并在经纪人的费用，这是不好的多元化，并建议如何改善投资组合的区域收费太高。
客户可以选择通过TD Ameritrade Institutional、嘉信理财(Charles Schwab)或富达(Fidelity)这三家合作券商之一为投资提供资金。它
还能够监控顾客的投资和日常自动重新平衡资产配置，以确保税收和佣金都保持在最低水平。
最低余额为2,000美元，首笔10,000美元投资不收取年费。超过10,000美元的基金将被收取相当于资产0.25%的年费，因为它需要访问投资顾问。
SigFig的企业版本也已经推出，该公司声称，可以轻松地集成到客户的平台。
在高管团队，首席技术官罗杰方谁拥有硕士学位康奈尔大学计算机科学学士学位。SigFig之前，他带领一个工程师团队在亚马逊设计和建造亚马逊的订购系统。
总结思考
机器人顾问无疑扰乱了金融科技行业，因为越来越多的客户习惯于让软件在最少的人力干预下管理他们的投资组合。2016年底，一份新闻稿由惠誉评级据预测，到2016年底，所有的智能顾问将管理近1000亿美元的资产，并进一步预测，到2020年，智能顾问管理的资产将实现两位数的增长。
该应用程序具有人工智能能力，能够提出财务建议，并自动进行投资和再平衡投资，这是它越来越受欢迎的一个关键因素，尤其是在投资新手中。此外，这些应用程序还提供了其他便利，比如提供用户的全部资产的集中视图，包括银行和信用账户、房地产、贷款、经纪、投资等，因为该技术连接了用户参与的所有在线金融服务。用户可以通过在线网站或手机访问这些应用程序。
机器人顾问的部分吸引力在于较低的费用和税收，年费通常平均为资产的0.25%。这与传统的人力顾问和经纪人相比，他们经常收费资产的至少1％的被管理。
公司，提供的机器人顾问服务还没有完全放弃人类的组成部分，因为他们继续提供人力财务顾问的服务。它是人们常说是t他优于ROBO-顾问在于管理情绪和投资者情绪的人的顾问。金钱的情感方面是风险承受能力的关键要素，人力顾问服务为桥梁，客户可以提出他们的问题，和地面自己中肯的意见时，他们可能会以其他方式投资过于激进或拉太多退出市场。
对于那些打算将员工税收或退休计划的管理交给数字财富管理应用程序的企业来说，情况尤其如此。还有一种可能是，拥有更复杂金融需求的高净值个人将希望寻找人类金融专家，而不是让人工智能完全管理他们的资产。
时间会告诉我们，如果“个性化”的手段，足以投资者的年轻一代。ROBO-顾问的牵引似乎表明，投资者谁不富裕，但都精通数字可事实上，离开，当谈到投资建议，或好或坏的背后人的专业知识。
标题图片来源：戴尔
